20일선·60일선·120일선, 주식 고수들은 왜 이 선을 중요하게 볼까?
20일선·60일선·120일선, 주식 고수들은 왜 이 선을 중요하게 볼까?
주식 차트를 열어보면 캔들 사이로 여러 개의 선이 지나갑니다.
5일선, 20일선, 60일선, 120일선….
처음 주식을 시작하면 이런 생각이 들 수 있습니다.
“주가만 보면 되지, 이 선들이 정말 중요할까?”
그런데 매매를 오래 할수록 이동평균선을 무시하기 어렵습니다.
특히 제가 중요하게 보는 것은
20일선 → 60일선 → 120일선
입니다.
단순하게 말하면,
20일선은 단기 추세,
60일선은 중기 추세,
120일선은 장기 추세
를 보는 기준입니다. (Speakable)
하지만 실전에서는 이것보다 한 단계 더 깊게 봐야 합니다.
중요한 것은 주가가 이동평균선에 닿았느냐가 아니라,
어떤 방향의 이동평균선에 어떤 거래량으로 접근했고, 그 자리에서 어떤 반응을 보였느냐입니다.
오늘은 이것을 실전 매매 관점에서 하나씩 알아보겠습니다.
이동평균선부터 정확하게 이해하자
이동평균선(Moving Average)은 일정 기간 동안의 주가 평균을 계산해 연결한 선입니다.
예를 들어 20일 이동평균선이라면 최근 20거래일의 가격을 평균내면서 매일 새롭게 계산합니다.
그래서 이동평균선은 하루하루의 급격한 가격 움직임보다 주가가 어느 방향으로 움직이고 있는지를 좀 더 부드럽게 보여주는 역할을 합니다. (Speakable)
여기서 한 가지 주의해야 합니다.
흔히 이동평균선을 그 기간 투자자들의 ‘평균 매수가’라고 설명하지만 엄밀하게는 실제 투자자들의 평균 매입단가가 아닙니다.
거래량까지 반영해 계산한 실제 투자자 평단이 아니라 일정 기간 가격의 산술평균이기 때문입니다.
다만 실전에서는 해당 기간 시장 참여자들의 평균적인 가격대를 가늠하는 참고선 정도로 이해하면 쉽습니다.
20일선은 약 한 달의 주가 흐름
주식시장은 한 달에 대략 20거래일 정도 열립니다.
그래서 20일선은 약 한 달 동안의 주가 흐름을 보여줍니다.
단기 스윙을 하는 투자자라면 상당히 중요한 선입니다.
주가가 상승하면서
20일선도 우상향
하고 있다면 단기 상승추세가 살아 있다고 볼 수 있습니다.
반대로 주가가 계속 20일선 아래에서 움직이고 20일선까지 아래쪽으로 기울기 시작했다면 단기 추세가 약해지고 있다고 판단할 수 있습니다.
따라서 20일선을 볼 때 가장 먼저 확인할 것은
주가가 선 위냐 아래냐보다 20일선의 방향입니다.
상승하는 20일선과 하락하는 20일선은 완전히 다릅니다
이 부분이 정말 중요합니다.
예를 들어 두 종목 모두 주가가 20일선에 도달했다고 생각해보겠습니다.
A종목은
↗ 20일선이 가파르게 상승하고 있습니다.
B종목은
↘ 20일선이 계속 내려오고 있습니다.
두 종목 모두 똑같이 20일선에 닿았지만 의미는 전혀 다릅니다.
A종목은 상승추세에서 단기 조정을 받고 20일선까지 내려온 눌림목 후보가 될 수 있습니다.
하지만 B종목은 하락추세에서 반등하다 20일선이라는 저항선을 만난 것일 수도 있습니다.
그래서
“20일선에 왔으니까 매수한다.”
이렇게 접근하면 위험합니다.
먼저 봐야 할 것은
20일선의 기울기입니다.
20일선 눌림목에서 제가 중요하게 보는 것
상승하던 종목이 조정을 받아 20일선으로 내려왔다고 무조건 매수하면 안 됩니다.
다음 상황을 함께 보는 것이 좋습니다.
고점에서 내려오면서 거래량이 감소하는가?
20일선이 아직 우상향하고 있는가?
20일선 부근에서 아래꼬리가 나타나는가?
20일선을 잠깐 깨더라도 종가에 다시 회복하는가?
그리고 가장 중요한 것.
반등할 때 거래량이 다시 증가하는가?
이런 모습이 나타나면 단순히 20일선에 닿은 것보다 훨씬 의미가 있습니다.
특히 강한 주도주는 상승 과정에서 20일선 부근까지 눌린 뒤 다시 상승하는 패턴이 자주 관찰됩니다.
60일선은 약 3개월의 중기 흐름
60거래일은 대략 3개월입니다.
그래서 60일선은 중기 추세를 판단하는 데 많이 사용됩니다.
흔히 수급선이라고 부르기도 합니다. (다음)
하지만 여기서도 오해하면 안 됩니다.
60일선 자체가 외국인이나 기관의 실제 매수가격을 의미하는 것은 아닙니다.
따라서 저는 60일선을 볼 때 반드시
외국인 수급 + 기관 수급 + 거래량 + 거래대금
을 같이 보는 것이 좋다고 생각합니다.
20일선을 깨면 끝난 것일까?
아닙니다.
이것도 초보 투자자들이 많이 오해하는 부분입니다.
강하게 상승하던 주식도 조정이 깊어지면 20일선을 이탈할 수 있습니다.
그렇다고 상승추세가 무조건 끝난 것은 아닙니다.
다음 방어선이 60일선입니다.
예를 들어,
주가가 크게 상승
→ 20일선 이탈
→ 거래량 감소하면서 60일선 접근
→ 60일선 부근에서 하락 멈춤
→ 거래량 증가하면서 반등
이런 형태라면 중기 상승추세가 살아 있을 가능성을 살펴볼 수 있습니다.
실전에서는 20·60·120일선을 단계적인 지지·저항 영역처럼 관찰하기도 합니다. (파이낸스데일리)
그런데 60일선까지 내려왔다는 것 자체가 좋은 것은 아닙니다
이것 역시 중요합니다.
주가가 60일선에 왔다는 이유만으로
“많이 빠졌으니 이제 싸다.”
라고 생각하면 위험합니다.
다음 두 가지는 전혀 다릅니다.
건강한 조정
고점에서 거래량 감소
→ 완만하게 하락
→ 60일선 우상향 유지
→ 60일선 부근에서 매수세 유입
→ 거래량 증가하며 반등
반면,
추세 붕괴
고점에서 대량거래 발생
→ 장대음봉
→ 20일선 이탈
→ 60일선까지 급락
→ 하락할 때 거래량 증가
→ 반등할 때 거래량 감소
두 번째 상황이라면 단순한 눌림목으로 보기 어렵습니다.
120일선은 약 6개월의 장기 추세
120거래일은 대략 반년입니다.
그래서 120일선은 흔히 경기선 또는 장기 추세선이라고 부릅니다. (다음)
단기매매를 하는 사람에게도 120일선은 중요합니다.
왜냐하면 현재 주가가 장기 상승추세 안에 있는지, 장기 하락추세 안에서 잠깐 반등하는 것인지 판단하는 데 도움이 되기 때문입니다.
예를 들어 주가가 며칠간 20% 올랐다고 하더라도 그 위에 하락 중인 120일선이 버티고 있다면 상황이 달라집니다.
단기적으로 강해 보여도 장기적으로는 아직 하락추세 안의 반등일 가능성을 생각해야 합니다.
120일선 돌파는 이렇게 봐야 합니다
주가가 120일선을 돌파했다고 바로 매수하는 것도 위험합니다.
제가 중요하게 보는 것은 돌파의 질입니다.
좋은 돌파는 대체로
① 거래량 증가
② 거래대금 증가
③ 장대양봉 또는 강한 종가
④ 120일선 위에서 종가 마감
⑤ 이후 눌림에서도 120일선을 지지
하는 모습이 나타납니다.
반대로 장중에 잠깐 120일선을 돌파했다가 윗꼬리를 길게 만들고 종가는 다시 아래로 내려온다면 돌파 실패 가능성도 생각해야 합니다.
그래서 이동평균선은 장중 돌파보다 종가 확인이 중요할 때가 많습니다.
20일·60일·120일선이 정배열이라면
이동평균선을 따로 보는 것보다 세 선의 관계를 함께 보면 훨씬 많은 정보를 얻을 수 있습니다.
예를 들어
주가
↓
20일선
↓
60일선
↓
120일선
순서이고 세 선이 모두 우상향한다면 전형적인 정배열 상승추세입니다.
특히
20일선 > 60일선 > 120일선
형태가 유지되면서 선 사이의 간격이 자연스럽게 벌어지는 종목은 강한 상승추세에 있을 가능성이 큽니다. (다음)
다만 이미 이격이 지나치게 커졌다면 추격매수는 조심해야 합니다.
반대로 역배열은 조심해야 합니다
반대는
120일선
↓
60일선
↓
20일선
↓
주가
입니다.
즉,
20일선 < 60일선 < 120일선
구조입니다.
이것이 전형적인 역배열입니다.
이런 종목은 주가가 조금 반등하더라도 위에 있는 20일선, 60일선, 120일선이 차례대로 저항 역할을 할 가능성이 있습니다.
그래서 단순히
“고점에서 50% 떨어졌으니 싸다.”
라는 이유로 접근하는 것은 위험합니다.
주가는 많이 떨어졌다는 이유만으로 올라가는 것이 아니라 매도보다 강한 새로운 매수세가 들어와야 상승하기 때문입니다.
제가 오히려 관심 있게 보는 구간은 ‘수렴’입니다
20일선·60일선·120일선이 서로 멀리 떨어져 있다가 점점 가까워지는 경우가 있습니다.
이를 이동평균선의 수렴이라고 합니다.
주가가 오랫동안 횡보하면 단기·중기·장기 평균가격의 차이가 줄어들면서 이평선이 한곳으로 모이게 됩니다.
이때는 에너지가 압축되는 구간처럼 볼 수 있습니다.
하지만 여기서 중요한 것이 있습니다.
수렴했다고 반드시 상승하는 것은 아닙니다.
위로 터질 수도 있고 아래로 무너질 수도 있습니다.
그래서 저는 이 구간에서 거래량과 거래대금을 특히 중요하게 봅니다.
이평선 수렴 후 거래량이 터진다면
예를 들어,
20·60·120일선 수렴
→ 거래량 감소
→ 주가 횡보
→ 어느 날 거래대금 급증
→ 주요 저항 돌파
→ 종가가 고가 부근
이런 움직임이 나타난다면 관심을 가져볼 만합니다.
특히 새로운 뉴스·공시·실적·산업 재료가 동시에 발생한다면 더욱 의미가 커질 수 있습니다.
반대로 거래량 없이 살짝 이평선을 돌파하는 정도라면 신뢰도는 낮게 보는 편이 좋습니다.
골든크로스도 무조건 매수 신호는 아닙니다
단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하는 것을 골든크로스, 반대로 위에서 아래로 내려가는 것을 데드크로스라고 합니다. (Speakable)
예를 들어 20일선이 60일선을 상향 돌파하면 상승추세 전환 신호로 보는 경우가 많습니다.
하지만 문제가 있습니다.
이동평균선은 본질적으로 후행지표입니다.
과거 가격을 평균내기 때문에 골든크로스가 발생했을 때는 이미 주가가 상당히 상승했을 수도 있습니다. (티스토리애드센스가이드)
따라서
골든크로스 발생 = 즉시 매수
가 아니라,
거래량은 증가했는가?
주가가 이미 너무 급등하지 않았는가?
60일선과 120일선 방향은 어떤가?
실적이나 재료가 있는가?
외국인·기관 수급은 들어오는가?
이것까지 확인해야 합니다.
종가매매에서는 어떻게 활용할까?
종가매매에서도 20·60·120일선은 상당히 유용합니다.
예를 들어 제가 종가매매 후보를 찾는다면 단순히 당일 +10% 상승한 종목을 보는 것이 아니라,
**거래대금 급증
중요한 이동평균선 돌파
종가가 돌파선 위에서 유지
고가 대비 종가 위치 양호
장 막판 매수세 유지
당일 재료 존재**
여기에 외국인·기관 수급까지 확인합니다.
특히 오랫동안 120일선 아래에 있던 종목이 강한 거래대금을 동반하면서 120일선을 돌파하고 고가 부근에서 마감한다면 다음 거래일 관심종목으로 볼 만한 패턴이 됩니다.
반대로 장중에는 120일선을 돌파했지만 종가에 다시 밀렸다면 추격을 조심해야 합니다.
20일선·60일선·120일선을 이렇게 기억하면 쉽습니다
| 이동평균선 | 대략적인 기간 | 실전에서 보는 핵심 |
|---|---|---|
| 20일선 | 약 1개월 | 단기 추세·눌림목 |
| 60일선 | 약 3개월 | 중기 추세·수급 변화 |
| 120일선 | 약 6개월 | 장기 추세·대세 전환 |
하지만 저는 여기에 하나를 더 붙이고 싶습니다.
20일선 = 단기 추세가 살아 있는가?
60일선 = 중기 추세까지 무너졌는가?
120일선 = 이 종목의 큰 방향이 바뀌고 있는가?
이렇게 질문하면서 차트를 보면 훨씬 이해하기 쉽습니다.
가장 중요한 것은 ‘선’이 아니라 ‘방향’입니다
오늘 내용에서 딱 하나만 기억한다면 이것을 기억하셨으면 합니다.
이동평균선은 닿았다는 사실보다 방향이 중요합니다.
우상향하는 20일선에 주가가 내려오는 것과 하락하는 20일선까지 주가가 올라가는 것은 완전히 다른 상황입니다.
전자는 지지 가능성을 살펴볼 자리이고,
후자는 저항 가능성을 살펴볼 자리입니다.
60일선과 120일선도 마찬가지입니다.
그래서 차트를 볼 때는
위치 → 기울기 → 배열 → 거래량 → 거래대금 → 수급 → 재료
순으로 함께 확인하는 습관을 들이는 것이 좋습니다.
오로지주식의 핵심 정리
이동평균선은 미래 주가를 맞히는 마법의 선이 아닙니다.
과거 가격을 평균낸 후행지표이기 때문에 이동평균선 하나만으로 매수와 매도를 결정해서는 안 됩니다.
하지만 시장 참여자들이 어느 가격대에서 반응하고 있는지, 그리고 주가의 단기·중기·장기 방향이 어떻게 변하고 있는지를 한눈에 파악하는 데는 매우 유용합니다.
특히 실전에서는 이렇게 기억하면 됩니다.
20일선에서는 단기 추세를 보고,
60일선에서는 중기 추세를 확인하고,
120일선에서는 큰 방향을 판단한다.
그리고 마지막 결정은 반드시 거래량과 거래대금, 수급, 뉴스·공시와 함께 판단한다.
차트에서 중요한 것은 선 하나를 외우는 것이 아닙니다.
주가가 그 선을 만났을 때 시장의 돈이 어떻게 움직이는지를 읽는 것.
그것이 이동평균선을 실전 매매에 활용하는 핵심입니다.
※ 본 글은 주식 투자에 대한 이해를 돕기 위한 정보성 콘텐츠이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 기술적 분석 지표는 시장 상황에 따라 다른 결과가 나타날 수 있으므로 투자 판단은 다양한 정보와 함께 종합적으로 해야 합니다.
댓글
댓글 쓰기